北条氏直が荻野郷の地頭松田康長に命じて造営。秀吉の小田原攻めの際、兵火にかかり以前のような繁栄は失われたことが相模国風土記稿に記されている。
北条 氏直(うじなお)は、相模国の戦国大名で小田原城主。後北条氏の第５代当主。父は北条氏政、母は武田信玄の娘・黄梅院。父と共に後北条氏の最大版図を築き上げたが、豊臣秀吉による小田原攻めで、後北条氏の関東支配は終焉を迎えた。
この法界寺は、明治期の県央教育界に大きな足跡を残している。１８７２年に「学制」が発布され、それまで県央地区に存在した４１の寺子屋と４つの郷学校が廃止され、「尋常小学校」が開設された。 この廃止された学校に替わり法界寺では住職・曽我明随により私塾が開設されている。