古くから「天神坊」とも呼ばれ、西隣の御袖天満宮との深い関係をしのばせている。開基の詳細は不明であるが、平安時代の初期、空海（弘法大師）入唐（８０３年）の頃には既に開かれていたと伝えている。
　９０１年菅原道真が太宰府へ流されるとき尾道に船を寄せたという話は、当地では有名な伝説である。これはこの寺にも深い関係がある。１０６９～１０７３年頃に、西国寺の慶ばんが多くの末寺を建てているが、この寺もその頃興されたものと思われる。
　寺に祀られている日限地蔵は心願成就の守り本尊として参詣祈願する人が多い。